Как правильно рассчитать заемный капитал

Когда перед предприятием возникает необходимость в банковском кредите, вероятность его получения оказывается в прямой зависимости от доли заемного капитала в средствах предприятия. Бухгалтерская отчетность позволяет правильно рассчитать заемный капитал — достаточно заглянуть в баланс предприятия и посмотреть кредиторскую задолженность, которая находится среди пассивов. Рассмотрим этот вопрос более подробно.

Для того, чтобы получить кредит, нужно показать банку величину капитала, принадлежащего непосредственно фирме и соотношение между ней и величиной уже существующей на данный момент кредиторской задолженности. Кроме того, банк заинтересует отношение собственного капитала к валюте баланса.

Логично, что банк может выдать только такой кредит, который не превышает по размеру величину собственного капитала заемщика. Потому что погашение кредита нельзя оставлять целиком на удачу и будущую успешность заемщика. Риск слишком велик, чтобы банк пошел на него. Тем не менее, есть один фактор, который снижает требовательность банков к своим заемщикам — это межбанковская конкуренция. По мере того, как сферы влияния оказываются поделены между банками, поиск новых рынков сбыта кредитных продуктов снижает планку требований. Не до пола, конечно.

Но нас в данном случае интересует, как правильно рассчитать заемный капитал с точки зрения потенциального кредитора, то есть, узнать, какими критериями руководствуется он. Едва ли вы удивитесь, узнав, что критерии будут отличаться от банка к банку. Тем не менее, некоторые общие правила вывести все же можно.

Мы уже упоминали выше отношение существующей кредиторской задолженности к валюте баланса. Кредит вполне реально получить, если эта пропорция окажется не превышающей 30 процентов. Это достаточно неплохо.

Тем из компаний, которые обнаружат, что заемный и собственный капиталы уравновешивают друг друга на чашах весов, не стоит думать, что это приговор. В подобной пограничной ситуации в расчет принимаются тенденции изменений финансового положения.

А вот тем, кто заглянул в баланс и оказалось, что больше половины капитала нужно рано или поздно отдать кредиторам, должен признать, что финансовое положение уже может рассматриваться как угрожающее и самостоятельно оценить величину риска попыток привлечения дополнительных кредиторских средств для изменения ситуации.